Deflated Sharpe Ratio 是什麼：把「試過幾次」算進回測顯著性
兩年日線回測、試過 200 組參數設定，純雜訊能給你的期望最大年化 Sharpe 是 1.96。如果你的策略回測出 1.5，這個數字連雜訊的平均水準都不到。
加密貨幣量化監控腳本與API建置：從手動盯盤到自動化篩選
加密貨幣量化監控API：為什麼你需要的不只是接口 BTC在幾分鐘內插針3%，多數人的監控系統只做一件事：跳出…
鏈上巨鯨籌碼分佈追蹤：從地址行為判斷大戶動向
鏈上巨鯨籌碼分佈為什麼重要 鏈上巨鯨籌碼分佈能回答一個很實際的問題：現在的價格結構是被誰撐著、被誰壓…
M2貨幣供給與比特幣週期的關係：流動性寬鬆如何傳導到加密市場
M2 比特幣週期的舊敘事為什麼開始失靈 先講結論：M2 貨幣供給與比特幣週期的相關性，在 2020～2021 年那種…
比特幣與美股期貨的相關性變化：風險資產輪動下的Beta觀察
比特幣美股期貨相關性為何時強時弱？ 比特幣美股期貨相關性的答案很直白：沒有固定答案。過去三年，兩者的…
加密貨幣量化分析框架：從宏觀流動性到鏈上籌碼的三層濾網
美國比特幣現貨ETF在二零二四年初上市，市場一度流傳「機構進場，價格只會漲」的說法。兩年後回頭看，這個…
比特幣期權Gamma與波動率結構：機構避險行為如何影響現貨走勢
為什麼做市商的對沖行為才是比特幣短期走勢的真實操控者 比特幣現貨連續好幾天卡在同一個五百美元區間內反…
宏觀經濟是否會影響加密貨幣市場
宏觀經濟對加密貨幣市場的影響,不是體現在 CPI 公布當下的那根瞬間插針,而是體現在未來三到六個月的資金成…
回測過擬合的九種死法：為什麼通過 Walk-Forward 的策略還是賠錢
先講一個我自己的案例。一支黃金方向預測策略，通過了 Monte Carlo 檢驗，通過了 walk-forward analysis，統計顯著性 p<0.01。以多數人的標準，這支策略已經「驗證完畢」，可以上真錢了。
自動化量化交易系統：從策略假設到回測驗證的建構框架
三年前，我第一次把一套策略從回測搬到實盤。
鏈上籌碼分析入門：五個核心指標看懂比特幣持有者行為
SOPR、MVRV、HODL Waves、交易所存量、礦工持倉，五個鏈上指標分別測量什麼？本文整理最實用的鏈上籌碼分析入門框架，含2022底部案例與組合信號讀法。
加密貨幣宏觀分析框架：五層模型追蹤流動性、籌碼與市場連動
2022 年，Kevin 是一位在台灣管理小型加密投資組合的交易者。BTC 跌破 $30,000 的那天，他打開了六張技術…